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風險披露

• 中國平安精選投資基金系列-中國平安精選人民幣債券基金(「本基金」)主要投資於人民幣收益工具(定義見下文)。

基金價值可反覆波動,並可在一段短時期內顯著下跌。閣下可能失去部分或全部投資。本基金為投資產品,並不等同於銀行存款。對於償還本金概無任何保證。

• 本基金可投資(i)評級低於投資級別或無評級的債務證券;(ii)政府或當局發行或擔保的債務證券;(iii)具有虧損吸收功能的債務工具(在發生觸發事件時面對減值或轉換為普通股的風險,導致價值顯著或全面下降);(iv)中國地方政府融資平台發行的城投債;及(v)資產抵押證券。該等投資項目通常均面對較高的違約、波動及流動性風險。本基金亦面臨其他與債務證券有關的風險(例如信貸/交易對手、利率、信用評級及降級、估值、信用評級機構、可換股債券以及點心債市場風險)。

• 本基金的投資集中於人民幣收益工具(定義見下文)及中國(屬新興市場)。本基金的價值與較分散投資組合的基金相比可能波動更大,且更易受到影響中國市場的不利事件的影響。投資於新興市場可能涉及額外風險,例如流動性風險、貨幣風險、政治風險、經濟風險、法律風險、稅務風險、結算風險及託管風險以及較大波動。本基金亦面臨人民幣貨幣及兌換風險以及中國稅務風險。

• 本基金可為對沖或投資目的而使用衍生工具。使用衍生工具可能令本基金面臨重大虧損風險。

• 派息概無保證。分派可以從資本中支付,等同於歸還或提取投資者的部分原有投資額,或以歸屬於該原有投資額的任何資本收益派付,可能導致每單位資產淨值即時減少。

• 閣下作出的投資決定須自行負責。閣下不應僅根據本資料作出投資決定。請參閲本基金之銷售文件及產品資料概要(包括風險因素及收費表)以獲得其他資料。

有關人民幣收益工具之定義,請詳閱本基金的銷售文件。

基金資料

基金經理中國平安資產管理(香港)有限公司
成立日28/04/2011
資產規摸522.9 百萬人民幣 (28/03/2024)
基礎貨幣人民幣
每單位資產淨值
A類 每單位
106.58人民幣
A類(每月派息) 每單位
97.95人民幣
A類 每單位
92.70港元
A類(累積) 每單位
95.83港元
A類(每月派息) 每單位
96.91港元
A類 每單位
8.83美元
A類(累積) 每單位
9.68美元
A類(每月派息) 每單位
9.68美元
交易頻率每日 (1)
股息分派政策A類每半年分派股息一次 (2) 每月派息的類别除外

基金目標

中國平安精選人民幣債券基金("本基金")尋求透過主要投資於人民幣計價的定息或浮動收益工具,旨在提供包括利息收入和資本增長的總回報。

基金策略

基金經理透過積極管理人民幣收益工具附帶的主要風險:存續期、年期結構、行業分配、產品選擇及信貸評級(如適用)以取得投資回報。  
 
基金經理將按照對全球及中國的宏觀經濟週期、財政政策及貨幣政策的預期而利用人民幣利率一般水平的預期變化來設置投資組合。投資組合將由不同到期日和信貸質素的人民幣收益工具及銀行存款組成,以及投資組合中的每一種工具均會根據廣泛的內部及外部基本因素研究來選擇 。


基本資料

最低投資額:A 類人民幣:人民幣10,000元
A 類港元:10,000港元
A 類美元:1,000美元
A 類英鎊:1,000英鎊
A 類歐元:1,000歐元
A 類澳元:1,000澳元
A類人民幣(每月派息):人民幣10,000元
A類港元(每月派息):10,000港元
A類美元(每月派息):1,000美元
A 類(累積)人民幣:人民幣10,000元
A 類(累積)港元:10,000港元
A 類(累積)美元:1,000美元
A 類(累積)英鎊:1,000英鎊
A 類(累積)歐元:1,000歐元
A 類(累積)澳元:1,000澳元
最低持有額:所持單位最低總值:
A 類人民幣:人民幣10,000元
A 類港元:10,000港元
A 類美元:1,000美元
A 類英鎊:1,000英鎊
A 類歐元:1,000歐元
A 類澳元:1,000澳元
A類人民幣(每月派息):人民幣10,000元
A類港元(每月派息):10,000港元
A類美元(每月派息):1,000美元
A 類(累積)人民幣:人民幣10,000元
A 類(累積)港元:10,000港元
A 類(累積)美元:1,000美元
A 類(累積)英鎊:1,000英鎊
A 類(累積)歐元:1,000歐元
A 類(累積)澳元:1,000澳元
最低贖回額:所持單位最低總值:
A 類人民幣:人民幣10,000元
A 類港元:10,000港元
A 類美元:1,000美元
A 類英鎊:1,000英鎊
A 類歐元:1,000歐元
A 類澳元:1,000澳元
A類人民幣(每月派息):人民幣10,000元
A類港元(每月派息):10,000港元
A類美元(每月派息):1,000美元
A 類(累積)人民幣:人民幣10,000 元
A 類(累積)港元:10,000港元
A 類(累積)美元:1,000美元
A 類(累積)英鎊:1,000英鎊
A 類(累積)歐元:1,000歐元
A 類(累積)澳元:1,000澳元
認購費:最高為 5%
轉換費:1% (基金單位可以進行轉換,惟須受說明書内的限制所規限,並且子基金的人民幣計價單位與子基金或其他子基金(如有)以另一貨幣計價的單位之間不獲准進行轉換。)
管理費:每年1%
財政年度終結日:六月三十日
受託人:中銀國際英國保誠信託有限公司

代號

ISIN 代號人民幣類別: HK0000079084 ;
港元類別: HK0000096476 ;
美元類別: HK0000096484 ;
英鎊類別: HK0000907995 ;
歐元類別: HK0000908001 ;
澳元類別: HK0000908019 ;
人民幣類別 (每月派息): HK0000943230 ;
港元類別 (每月派息): HK0000943248 ;
美元類別 (每月派息): HK0000943255 ;
A類(累積)人民幣: HK0000688108 ;
A類(累積)港元: HK0000688116 ;
A類(累積)美元: HK0000688124 ;
A類(累積)英鎊: HK0000908027 ;
A類(累積)歐元: HK0000908035 ;
A類(累積)澳元: HK0000908043
彭博代號人民幣類別: PARRMBA HK ;
港元類別: PARAHKD HK ;
美元類別: PARAUSD HK ;
英鎊類別: PINRMAG HK ;
歐元類別: PINGAER HK ;
澳元類別: PINRMAA HK ;
人民幣類別 (每月派息): PINSARM HK ;
港元類別 (每月派息): PINSAHK HK ;
美元類別 (每月派息): PINSGAU HK ;
A類(累積)人民幣: PICSBAC HK ;
A類(累積)港元: PARAAHK HK ;
A類(累積)美元: PARAAUS HK ;
A類(累積)英鎊: PINRAAG HK ;
A類(累積)歐元: PINCHAE HK ;
A類(累積)澳元: PINCHSA HK
路透代號人民幣類別: LP68090801 ;
港元類別: LP68180641 ;
美元類別: LP68180642 ;
A類(累積)人民幣 ;
A類(累積)港元 ;
A類(累積)美元
Lipper ID人民幣類別: 68090801 ;
港元類別: 68180641 ;
美元類別: 68180642 ;
A類(累積)人民幣 ;
A類(累積)港元 ;
A類(累積)美元

派息記錄 (3)

基金成立日期: 28/04/2011

記錄日除淨日派付日派息(每單位)
A類
人民幣
A類
港元
A類
美元
A類
人民幣
(每月派息)
A類
港元
(每月派息)
A類
美元
(每月派息)
16/05/2024 17/05/2024 24/05/2024 N/A N/A N/A 0.37 0.36 0.04
15/04/2024 16/04/2024 23/04/2024 N/A N/A N/A 0.37 0.36 0.04
15/03/2024 18/03/2024 25/03/2024 N/A N/A N/A 0.37 0.37 0.04
15/02/2024 16/02/2024 23/02/2024 N/A N/A N/A 0.37 0.37 0.04
15/01/2024 16/01/2024 23/01/2024 N/A N/A N/A 0.37 0.37 0.04
15/12/2023 18/12/2023 27/12/2023 0.74 0.65 0.06 0.37 0.37 0.04
15/11/2023 16/11/2023 23/11/2023 N/A N/A N/A 0.37 0.36 0.04
16/10/2023 17/10/2023 25/10/2023 N/A N/A N/A 0.37 0.37 0.04
15/09/2023 18/09/2023 25/09/2023 N/A N/A N/A 0.37 0.37 0.04
15/08/2023 16/08/2023 23/08/2023 N/A N/A N/A 0.37 0.38 0.04
28/06/2023 29/06/2023 07/07/2023 2.40 2.65 0.27 N/A N/A N/A
28/12/2021 29/12/2021 07/01/2022 1.21 0.81 0.11 N/A N/A N/A
24/06/2021 25/06/2021 08/07/2021 1.21 0.49 0.14 N/A N/A N/A
17/12/2020 18/12/2020 08/01/2021 1.51 N/A 0.14 N/A N/A N/A
24/06/2020 26/06/2020 03/07/2020 1.18 N/A 0.10 N/A N/A N/A
27/12/2019 30/12/2019 09/01/2020 1.60 N/A 0.14 N/A N/A N/A
24/06/2019 25/06/2019 05/07/2019 3.24 N/A 0.23 N/A N/A N/A
28/12/2018 31/12/2018 21/01/2019 1.00 N/A 0.09 N/A N/A N/A
08/06/2018 11/06/2018 06/07/2018 1.60 N/A 0.15 N/A N/A N/A
14/12/2017 15/12/2017 12/01/2018 2.40 N/A 0.22 N/A N/A N/A
09/06/2017 12/06/2017 05/07/2017 1.70 N/A 0.15 N/A N/A N/A
15/12/2016 16/12/2016 13/01/2017 2.40 N/A 0.21 N/A N/A N/A
10/06/2016 13/06/2016 07/07/2016 1.60 1.48 0.15 N/A N/A N/A
16/12/2015 17/12/2015 13/01/2016 2.30 2.14 0.21 N/A N/A N/A
12/06/2015 15/06/2015 09/07/2015 1.55 1.52 0.15 N/A N/A N/A
11/12/2014 12/12/2014 07/01/2015 2.30 2.26 0.22 N/A N/A N/A
13/06/2014 16/06/2014 10/07/2014 2.20 2.15 0.21 N/A N/A N/A
12/12/2013 13/12/2013 08/01/2014 1.80 1.81 0.18 N/A N/A N/A
13/06/2013 14/06/2013 10/07/2013 2.45 3.10 0.40 N/A N/A N/A
13/12/2012 14/12/2012 09/01/2013 1.10 N/A N/A N/A N/A N/A
14/06/2012 15/06/2012 10/07/2012 1.80 N/A N/A N/A N/A N/A
14/12/2011 15/12/2011 09/01/2012 1.00 N/A N/A N/A N/A N/A

派息數字顯示基金宣派及所支付的過往派息,而不能保證日後將作出任何派息,或若宣派的話,任何派息的金額將會維持不變或逐漸增加。

有關基金派息成分資料的詳情, 請參閱本網站文件及通告欄發布的基金派息成分通告。

       

 - 派息(除淨日)


A類 人民幣: 年度表現(%)

20102011*201220132014201520162017201820192020202120222023 基金成立至今
NA-3.84%7.45%4.93%2.83%4.56%6.98%5.86%3.57%5.03%2.29%2.68%-0.68%3.94% 57.85%

* 自基金成立日 2011年04月28日。

A類 港元: 年度表現(%)

2010201120122013*201420152016**2020202120222023 基金成立至今
N/AN/AN/A5.32%0.03%-0.97%5.17%0.12%5.90%-9.13%1.33% -2.75%

 * 自單位類別成立日 2013年03月01日。
** A類港元曾於2016年9月28日被全數贖回,因此該單位類別於2016年的表現數據截至當天;該單位類別亦於2020年12月29日以100港元的單位資產淨值重新啟動。

A類 美元: 年度表現(%)

2010201120122013*2014201520162017201820192020202120222023 基金成立至今
N/AN/AN/A5.25%0.10%-1.01%0.94%13.24%-1.96%3.84%9.31%5.29%-9.21%1.28% 28.13%

*  自單位類別成立日 2013年03月01日。

  • 過往表現並不代表將來表現。投資者未必能取回全部投資金額
  • 基金表現按年度終結日、資產淨值比較,加上股息回撥計算
  • 以上數據表示該年度子基金價格的升跌。表現數據以人民幣計算,包括常規開支,撇除投資者有機會支付的認購費和贖回費
  • 如該年度沒有展示過往表現,表示數據不足

A類(累積) 港元: 年度表現(%)

2018201920202021*2022 基金成立至今
N/AN/AN/A4.60%-9.27% -4.17%

*  自單位類別成立日 2021年03月01日。

A類(累積) 美元: 年度表現(%)

2018201920202021*2022 基金成立至今
N/AN/AN/A4.50%-8.52% -3.20%

*  自單位類別成立日 2021年03月01日。

  • 過往表現並不代表將來表現。投資者未必能取回全部投資金額
  • 基金表現按年度終結日、資產淨值比較,加上股息回撥計算
  • 以上數據表示該年度子基金價格的升跌。表現數據以人民幣計算,包括常規開支,撇除投資者有機會支付的認購費和贖回費
  • 如該年度沒有展示過往表現,表示數據不足

A類 人民幣: 累積表現(%)

1 個月 3 個月 6 個月 年初至今 1 年 3 年 5 年
0.34% 0.78% 1.96% 1.36% 3.11% 6.08% 12.06%

總回報表現根據資產淨值對資產淨值包括股息(如有)再投資以人民幣計算。

A類 港元: 累積表現(%)

1 個月 3 個月 6 個月 年初至今 1 年 3 年 5 年
0.03% -0.11% 0.58% -0.40% N/A N/A N/A

總回報表現根據資產淨值對資產淨值包括股息(如有)再投資以港元計算。

A類 美元: 累積表現(%)

1 個月 3 個月 6 個月 年初至今 1 年 3 年 5 年
0.46% 0.23% 0.56% -0.23% -0.16% -5.82% 7.30%

總回報表現根據資產淨值對資產淨值包括股息(如有)再投資以美元計算。

所報表現為中國平安資產管理(香港)有限公司的以往表現。一項投資的回報及本金值會有波動,所以投資者的單位於出售或贖回時的價值可能會高於或低於原來成本。現時表現可能低於或高於所報表現。以往表現不一定可重現,亦非未來回報的指引。


A類(累積) 港元: 累積表現(%)

1 個月 3 個月 6 個月 年初至今 1 年 3 年 5 年
N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

A類(累積) 美元: 累積表現(%)

1 個月 3 個月 6 個月 年初至今 1 年 3 年 5 年
N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A


所報表現為中國平安資產管理(香港)有限公司的以往表現。一項投資的回報及本金值會有波動,所以投資者的單位於出售或贖回時的價值可能會高於或低於原來成本。現時表現可能低於或高於所報表現。以往表現不一定可重現,亦非未來回報的指引。


日期

每單位資產淨值 (人民幣)

派息(除息日)

20/05/2024106.580.00
17/05/2024106.520.00
16/05/2024106.520.00
14/05/2024106.470.00
13/05/2024106.440.00
10/05/2024106.380.00
09/05/2024106.370.00
08/05/2024106.360.00
07/05/2024106.340.00
06/05/2024106.230.00

基金經理評論

3月回顧

本基金於3月份的回報率為0.19%,年初至今以人民幣計值的回報率為0.90%^。

3月,由於市場仍預料今年會有進一步的貨幣寬鬆措施,在岸人民幣債券收益率曲線下移;而儘管近期經濟數據略微上升,但利率債反彈的強勁動能比這一數據影響更大。

3月,我們略為增加美元短期債券的配置,對部分長期中國政府債券進行了獲利了結。我們稍微縮短本基金的存續期,核心利差持倉維持穩定。我們的持倉多元化,分散於不同行業和地區,大多數是投資級別債券,並低配房地產及地方城投平台板塊。

展望

自2024年起,隨著市場逐漸意識到中國仍有空間實施貨幣寬鬆措施且經濟數據仍不算理想,政府債券收益率持續下降。顯而易見,政策在塑造中國宏觀經濟格局中發揮重要作用。

我們自2023年第二季起便認為,中國實際利率仍然相對較高,預期中國將於2024年內持續減息,特別是下調存款利率及借貸利率。這並非因為貨幣政策是所有政策中最高效者,而是因為它最簡單及快捷,再繼之以財政政策和結構性改革,在此方面,我們預期未來數月當局將宣佈推出更多刺激經濟措施。短期內,我們預計由於市場預期會有超長期特別國債的發行,收益率曲線有機會輕微趨陡化,但長遠而言,我們認為在一直到年底的時間,收益率將持續走低。

相較其他已發展國家的固定收益債券市場,人民幣債券顯然將繼續受惠於政策出台和實施,特別是從經波動性調整的角度來看。

整個2023年下半年的市場變動已印證我們的看法,即美元兌人民幣匯率將守在7.3左右的水平。我們堅持認為,人行願意看到人民幣匯率的上下擺動是反映整體經濟趨勢,而非通過進一步大幅貶值用作支撐出口的干預工具。我們認為,人民幣在新一個季度將在窄幅上落,隨後國際地緣政治及國內經濟的方向,將成為今年餘下時間人民幣走勢的決定性因素。

 

註:CNH代表離岸人民幣。點心債券即離岸人民幣債券。

^ 基於A類人民幣。
基金分佈:基金分佈為截至指定日期所投資資產類別(即歸屬於單位持有人之淨資產)的百分比。本基金的資產類別基於本金在一般市場情況下的主要投資。本基金可隨時改動資產類別之分佈而無須事先另行通知。「其他」包括截至指定日期的其他應付及應收款項(應收利息除外)。或因存在尚未交收的交活動及運營開支,導致其暫時呈現負數。因調整至最接近之數值,百分比之總和或不等於100%。主要投資項目:這些證券並不代表所有買入及售出的證券,亦非對客戶的建議。投資者不應設投資於這些證券曾經或將會獲利。本基金的投資經理保留發放有關主要投資項目資料的權利。


十大持股

STANDARD CHARTERED BANK 4.18% A 01APR20252.01%
CHINA CONSTRUCTION BANK 4.2% A 14SEP2030 CDC2.00%
BANK OF CHINA LTD 4.2% A 21SEP2030 CDC2.00%
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD 4.2% A 24SEP2030 CDC2.00%
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 3.62% A 01APR20252.00%
BEIJING STATE-OWNED CAPITAL OPERATION & MANAGEMENT CO LTD 3.33% A 30MAR2025 SHCH1.99%
TCL TECHNOLOGY GROUP CORP 3.3% A 27APR2025 SHCH1.99%
CITIGROUP GLOBAL MARKETS HLDGS INC 4% A 28APR20241.98%
QNB FINANCE LTD 3.8% A 17JUN20251.98%
UBS AG/LONDON 3.8% A 11APR20241.98%

截至28.03.2024

文件

1.說明書檢視
2.產品資料概要檢視
3.年度報告檢視
4.中期報告檢視
5.基金月報檢視

通告

1.單位持有人派息通知書—每月派息單位類別(13/05/2024) 檢視
2.基金派息成分資料—每月派息單位類別(05/2024) 檢視
3.單位持有人通知書(03/05/2024) 檢視
4.單位持有人派息通知書—每月派息單位類別(12/04/2024) 檢視
5.基金派息成分資料—每月派息單位類別(04/2024) 檢視
6.單位持有人派息通知書—每月派息單位類別(11/03/2024) 檢視
7.基金派息成分資料—每月派息單位類別(03/2024) 檢視
8.單位持有人派息通知書—每月派息單位類別(14/02/2024) 檢視
9.基金派息成分資料—每月派息單位類別(02/2024) 檢視
10.單位持有人派息通知書—每月派息單位類別(11/01/2024) 檢視
11.基金派息成分資料—每月派息單位類別(01/2024) 檢視
12.單位持有人派息通知書—每半年派息單位類別(12/12/2023) 檢視
13.基金派息成分資料—每半年派息單位類別(12/2023) 檢視
14.單位持有人派息通知書—每月派息單位類別(11/12/2023) 檢視
15.基金派息成分資料—每月派息單位類別(12/2023) 檢視
16.單位持有人派息通知書(10/11/2023) 檢視
17.基金派息成分資料(11/2023) 檢視
18.單位持有人派息通知書(13/10/2023) 檢視
19.基金派息成分資料(10/2023) 檢視
20.單位持有人派息通知書(13/09/2023) 檢視
21.基金派息成分資料(09/2023) 檢視
22.單位持有人派息通知書(14/08/2023) 檢視
23.基金派息成分資料(08/2023) 檢視
24.單位持有人通知書(12/07/2023) 檢視
25.單位持有人派息通知書(23/06/2023) 檢視
26.基金派息成分資料(06/2023) 檢視
27.單位持有人通知書(23/12/2022) 檢視
28.基金派息成分資料(12/2022) 檢視
29.單位持有人通知書(01/12/2022) 檢視
30.單位持有人補充通知書(10/11/2022) 檢視
31.單位持有人通知書(10/11/2022) 檢視
32.基金派息成分資料(10/2022) 檢視
33.單位持有人通知書(18/08/2022) 檢視
34.單位持有人派息通知書(21/12/2021) 檢視
35.基金派息成分資料(12/2021) 檢視
36.單位持有人派息通知書(24/06/2021) 檢視
37.基金派息成分資料(06/2021) 檢視
38.單位持有人通知書(10/12/2020) 檢視
39.單位持有人通知書(06/11/2020) 檢視
40.單位持有人通知書(19/06/2020) 檢視
41.單位持有人通知書(29/11/2019) 檢視

(1) 基金可於任何「營業日」交易。
(2) 現時為6月及12月。按基金經理酌情決定,以及不保證任何最低派息金額。

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