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香港認可基金

中國平安精選人民幣債券基金

風險披露

投資風險

中國平安精選投資基金系列-中國平安精選人民幣債券基金("本基金")主要投資於人民幣收益工具,此等可能會貶值,因此閣下於本基金的投資或會蒙受損失。基金價格可反覆波動,並可在一段短時期內顯著下跌。在最壞情況下,基金價值或會大幅地少於您的投資金額。在極端的情況下,您投資的金額可能會變成沒有價值。此基金乃投資產品,並不相等於銀行存款,概無保證將償還本金。本基金不保證會派發股息。投資決定應由閣下自行作出。除非中介人於銷售該產品時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後認為該產品是適合閣下,否則閣下不應投資在該基金。投資者不應僅根據本網站而作出投資決定。閣下應仔細參閱本基金之銷售文件(包括風險因素及收費表),以獲取進一步資料。

 

人民幣貨幣風險

人民幣不可自由兌換,並受外匯管制政策及資金調出中國大陸境外限制的規管。概不保證人民幣不會貶值。投資者要清楚在香港每天人民幣的兌換金額有限制,這可能對投資者回報有不利影響。

 

交易對手的信貸風險

本基金須承受其可能投資的人民幣收益工具及銀行存款的發行人信貸/無償債能力的風險。本基金所投資的人民幣收益工具可能有或可能沒有投資級別。本基金作為其交易對手的無抵押債權人將完全承受該等交易對手的信貸/無償債能力的風險。

 

利率風險

利率上升可能會對本基金所持的人民幣收益工具價值造成不利影響,如本基金在到期前出售人民幣收益工具,本基金將會蒙受投資損失。

 

有限的投資工具風險

現時可供本基金投資的於中國大陸境外發行或分銷的人民幣收益工具數目有限。如可供本基金投資的人民幣收益工具不足,本基金可以銀行存款方式持有重大部份資產。這或會對本基金的回報及表現造成不利影響。

 

資金周轉風險

就在中國大陸境外發行或上市的人民幣收益工具而言,可能缺乏活躍的二手市場。基金經理可能需要以折讓變賣該投資以應付贖回要求。人民幣收益工具的買價和賣價的差價可能很大,本基金可能因此而承擔重大的交易及變現成本,並可能在出售該等投資時招致虧損。

 

從資本中作出分派的風險

基金經理目前的意向是從淨收入(收入扣除開支)中作出分派,基金經理可酌情決定(1) 從基金的資本中支付分派; 或(2)從總收入中支付分派,而同時從基金的資本中支取/支付基金全部或部分費用及開支。單位持有人應注意,從資本中或實際上從資本金額中支付分派相當於退還或提取單位持有人部分原有投資額或任何歸屬於該原有投資額的資本增值。任何涉及從基金的資本中支付分派或實際上從基金的資本中支付分派可導致每單位資產淨值即時減少。基金經理可在獲得證監會事先批准後及向單位持有人發出不少於一個月的事先通知後修改分派政策。


有關人民幣收益工具之定義,請詳閱本基金的銷售文件。

基金資料

基金經理中國平安資產管理(香港)有限公司
成立日2011年4月28日
資產規摸233.08 (百萬)人民幣 (31-08-2017)
基礎貨幣人民幣
每單位資產淨值每單位105.75人民幣
 每單位0.00港元
 每單位9.62美元
交易頻率每日 (1)
股息分派政策每半年分派股息一次 (2)

基金目標

中國平安精選人民幣債券基金("本基金")尋求透過主要投資於人民幣計價的定息或浮息債務證券,旨在提供包括利息收入和資本增長的總回報。

基金策略

基金經理透過積極管理人民幣收益工具附帶的主要風險:存續期、年期結構、行業分配、產品選擇及信貸評級(如適用)以取得投資回報。  
 
基金經理將按照對全球及中國的宏觀經濟週期、財政政策及貨幣政策的預期而利用人民幣利率一般水平的預期變化來設置投資組合。投資組合將由不同到期日和信貸質素的人民幣收益工具及銀行存款組成,以及投資組合中的每一種工具均會根據廣泛的內部及外部基本因素研究來選擇 。
 
子基金不會投資於任何衍生工具或結構性存款或產品。
 
基金經理目前並不擬就子基金訂立任何證券借出或回購交易。
 


基本資料

最低投資額人民幣10,000元(首次),人民幣10,000元(額外)
最低持有額最低總值人民幣10,000元的單位
最低贖回額最低總值人民幣10,000元的單位
認購費最高為 5%
轉換費1% (基金單位可以進行轉換,惟須受說明書内的限制所規限,並且子基金的人民幣計價單位與子基金或其他子基金(如有)以另一貨幣計價的單位之間不獲准進行轉換。)
管理費每年1%
財政年度終結日六月三十日
受託人中銀國際英國保誠信託有限公司

Codes

ISIN代號(RMB Class) HK0000079084; (HKD Class) HK0000096476; (USD Class) HK0000096484
彭博代號(RMB Class) PARRMBA HK; (HKD Class) PARAHKD HK ; (USD Class) PARAUSD HK
路透代號(RMB Class) LP68090801; (HKD Class) LP68180641; (USD Class) LP68180642
Lipper ID(RMB Class) 68090801; (HKD Class) 68180641; (USD Class) 68180642

派息記錄

基金成立日期: 2011-04-28

記錄日 除淨日 派付日 派息(每單位)
      人民幣 港元 美元
2017-06-09 2017-06-12 2017-07-05 1.70 N/A 0.15
2016-12-15 2016-12-16 2017-01-13 2.40 N/A 0.21
2016-06-10 2016-06-13 2016-07-07 1.60 1.48 0.15
2015-12-16 2015-12-17 2016-01-13 2.30 2.14 0.21
2015-06-12 2015-06-15 2015-07-09 1.55 1.52 0.15
2014-12-11 2014-12-12 2015-01-07 2.30 2.26 0.22
2014-06-13 2014-06-16 2014-07-10 2.20 2.15 0.21
2013-12-12 2013-12-13 2014-01-08 1.80 1.81 0.18
2013-06-13 2013-06-14 2013-07-10 2.45 3.10 0.40
2012-12-13 2012-12-14 2013-01-09 1.10 N/A N/A
2012-06-14 2012-06-15 2012-07-10 1.80 N/A N/A
2011-12-14 2011-12-15 2012-01-09 1.00 N/A N/A

派息數字顯示基金宣派及所支付的過往派息,而不能保證日後將作出任何派息,或若宣派的話,任何派息的金額將會維持不變或逐漸增加。

       

 - 派息(除淨日)


人民幣類別: 年度表現(%)

200920102011*20122013201420152016 基金成立至今
N/AN/A-3.8%7.5%4.9%2.8%4.6%7.0% 31.9%

* 自基金 2011年04月28日 成立至 2011年12月30日。


港元類別: 年度表現(%)

20092010201120122013*201420152016** 基金成立至今
N/AN/AN/AN/A5.3%0.0%-1.0%5.2% 9.7%

* 自 2013年03月01日 至 2013年12月31日。

** A類港元已在2016年9月28日全數贖回,因此A類港元的表現數據均為截至當天。


美元類別: 年度表現(%)

20092010201120122013*201420152016 基金成立至今
N/AN/AN/AN/A5.3%0.1%-1.0%0.9% 17.1%

* 自 2013年03月01日 至 2013年12月31日。
 

  • 過往表現並不代表將來表現。投資者未必能取回全部投資金額
  • 基金表現按年度終結日、資產淨值比較,加上股息回撥計算
  • 以上數據表示該年度子基金價格的升跌。表現數據以人民幣計算,包括常規開支,撇除投資者有機會支付的認購費和贖回費
  • 如該年度沒有展示過往表現,表示數據不足

人民幣類別: 累積表現(%)

1 個月3 個月6 個月 年初至今 1 年3 年5 年
0.1%0.6%2.2% 5.8% 5.7%17.6%28.4%

總回報表現根據資產淨值對資產淨值包括股息(如有)再投資以人民幣計算。


港元類別: 累積表現(%)

年初至今
0%

總回報表現根據資產淨值對資產淨值包括股息(如有)再投資以港元計算。


美元類別: 累積表現(%)

1 個月3 個月6 個月 年初至今 1 年3 年
0.5%-0.9%4.9% 11.2% 10.6%9.9%

總回報表現根據資產淨值對資產淨值包括股息(如有)再投資以美元計算。

所報表現為中國平安資產管理(香港)有限公司的以往表現。一項投資的回報及本金值會有波動,所以投資者的單位於出售或贖回時的價值可能會高於或低於原來成本。現時表現可能低於或高於所報表現。以往表現不一定可重現,亦非未來回報的指引。

基金經理評論

回顧
 

10月,中國製造業PMI為51.6,低於市場預期的52。總體生產水準在一定程度上受到政府對污染採取更為嚴厲措施的影響。中國經濟增長動力在未來幾個月可能會略微緩和,但是我們預計經濟狀況將會保持穩定。2017年10月,離岸人民幣債券市場新發規模約為210億。10月期間有一些公開交易,這表明發行量可能略有回升。

 

點心債市場繼續保持穩定表現。上月富時中銀香港離岸人民幣債券指數總回報為0.15%。環比整體平均收益率由4.20%擴大至4.27%,整體高收益債券收益率由5.19%擴大至5.26%,投資級債券收益率由4.13%擴大至4.20%。與此同時,中國主權債券平均的收益率由4.06%擴大至4.13%。

 

截至9月30日,在港人民幣存款小幅上升至5354.7億元,這一數字在8月底為5327.5億元。9月用於跨境貿易結算的人民幣匯款總金額為3278.8億元,8月份此金額為3359.8億元。中國央行美元-在岸人民幣定盤價格10月小幅貶值0.04%,離岸人民幣相較美元升值0.19%。



展望
 
19大會議並沒有帶來什麼市場意料以外的政策,中國央行繼續警告系統內部的金融風險。這與其今年全年都在進行去杠杆計劃保持一致。儘管在岸收益率近期上漲,我們預計通脹會保持相對溫和。同時,我們預計近期央行不會採取加息的舉措。我們認為以上這些因素會限制利率繼續走高的可能。

 

10月美元相對絕大多數貨幣繼續走強,離岸人民幣表現穩定。我們預計離岸人民幣債券市場將會繼續保持穩定,新發量將會有小幅增長。值得一提的是,債券通打開的在岸債券市場將會帶來更多的投資機會。

 

 

注:CNH代表離岸人民幣。點心債券即離岸人民幣債券。


十大持股

LAI FUNG HLDGS LTD 6.875% S/A 25APR20188.57%
NEW WORLD CHINA LAND LTD 5.5% S/A 06FEB20188.08%
HAIKOU MEILAN INTL AIRPORT INVESTMENT LTD 7.25% S/A 18JUN20186.76%
FANTASIA HLDGS GROUP CO LTD 9.5% S/A 04MAY20196.04%
LAI SUN GARMENT INTL FINANCE 2014 LTD 7.7% S/A 24JUL20185.94%
OCEAN WEALTH II LTD 6.5% S/A 27FEB20205.62%
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD 6% A PERP REGS (PREFERENCE SHARES)5.52%
ROSY CAPITAL GLOBAL LTD 5.25% S/A 30JUL20184.95%
BANK OF CHINA LTD/JOHANNESBURG 4.88% S/A 20APR20204.57%
INTL OFFSHORE TWO PTE LTD 7.5% S/A 01APR20184.49%

截至 31.10.2017

中國平安精選人民幣債券基金

1.基金每月報告 (10-2017)下載檔案大小: 1364k
2.人民幣債券基金 – 公告 – 投資目標及政策之變更及其他增補下載檔案大小: 291k
3.公告 - 澄清有關修訂子基金月度報告之基金表現數據下載檔案大小: 249k
4.註釋備忘錄下載檔案大小: 3196k
5.公告及增補下載檔案大小: 666k
6.產品資料概要下載檔案大小: 332k
7.年度財務報告 (06-2017)下載檔案大小: 351k
8.中期財務報告 (12-2016)下載檔案大小: 201k
9.基金派息成分資料 (12-06-2017)下載檔案大小: 293k

(1) 基金可於任何「營業日」交易。
(2) 現時為6月及12月。按基金經理酌情決定,以及不保證任何最低派息金額。


中國平安精選投資基金系列-中國平安精選人民幣債券基金(“本基金”)已獲香港證券及期貨事務監察委員會「證監會」認可(證監會認可不代表證監會對本基金給予官方推薦或認許,亦不代表其對本基金的商業價值或其表現作出保證。此認可並不指本基金適合所有投資者,亦不指本基金對任何特定投資者或類別投資者的適合性作出認許)。本網站部分資料是取自中國平安資產管理(香港)有限有公司(“中國平安資產管理(香港)”)相信可靠的來源所編寫。就由外界提供的資料(如披露),中國平安資產管理(香港)相信是準確及完整的。本網站僅供參考之用,並非投資要約。投資涉及風險,投資者不應單憑本網站件而作出投資決定。過去表現不代表將來表現。基金價格可升可跌,有可能令投資者損失部分或全部投資本金。投資者作出投資決定前,應仔細參閱本基金之銷售文件(包括風險因素及收費表),以獲取進一步資料,有需要應諮詢專業意見。本網站由中國平安資產管理(香港)有限公司托管,並未經證監會審核。